فردا دوشنبه از آن روزهایی است که معامله‌گران بازار جهانی معمولاً بی‌احتیاط از کنار آن عبور نمی‌کنند؛ زیرا هم‌زمان مجموعه‌ای از داده‌های مهم اروپا و آمریکا منتشر می‌شود که می‌تواند نه‌تنها جهت نوسان روزانه، بلکه مسیر باقی هفته را مشخص کند. سه داده کلیدی آلمان، دو شاخص مهم فعالیت اقتصادی آمریکا و چند مزایده سنگین اوراق خزانه، در یک بازه زمانی فشرده منتشر می‌شوند و این تمرکز اطلاعاتی، نوسان را در تمام بازارها افزایش می‌دهد.
در نیمه اول روز، نگاه‌ها ابتدا به آلمان و داده‌های موسسه Ifo معطوف است؛ سه شاخصی که وضعیت جاری، انتظارات آینده و اقلیم کلی محیط کسب‌وکار را بازتاب می‌دهند. اقتصاد آلمان طی ماه‌های گذشته با رکود صنعتی مزمن، تقاضای خارجی ضعیف و فشار هزینه انرژی مواجه بوده و همین باعث شده فضای کسب‌وکار در سطحی شکننده قرار گیرد. اگر اعداد فردا پایین‌تر از مقادیر قبلی منتشر شوند ــ موضوعی که برخی اقتصاددان‌ها محتمل می‌دانند ــ یورو زیر فشار قرار می‌گیرد و دوباره نگرانی‌ها درباره کندی شدید منطقه یورو بالا می‌رود. بازار معمولاً به داده‌های Ifo به دلیل ماهیت آینده‌نگر آن حساس است، و اگر انتظارات تجاری افت کند، معامله‌گران سریعاً ریسک گریزی را افزایش می‌دهند.
اما از عصر، نوبت به آمریکا می‌رسد. دو انتشار مهم از سوی فدرال رزرو شیکاگو منتشر می‌شود؛ شاخص فعالیت اقتصادی برای سپتامبر و اکتبر. این شاخص حاصل تجمیع ده‌ها مؤلفه مرتبط با اشتغال، تولید صنعتی، مصرف، درآمد و موجودی‌هاست و به همین دلیل یکی از دقیق‌ترین سنجه‌ها برای تشخیص موتور واقعی اقتصاد آمریکا محسوب می‌شود. رقم منفی ماه قبل نشان نشان می‌داد که فعالیت اقتصادی زیر میانگین تاریخی بوده است. اگر اعداد جدید احیا شوند، دلار فوراً حمایت می‌شود و بازار سهام و کالاها کمی محتاط می‌شود. اما اگر ضعیف‌تر باشد، فضای ریسک‌گریز در بازار شدت می‌گیرد و دلار در ابتدا فشار فروش می‌گیرد، اما بعداً با افت بازدهی اوراق ممکن است دوباره تقویت شود.
هم‌زمان داده فروش تولیدات کانادا نیز اهمیت خاصی دارد، خصوصاً برای جفت‌ارزهایی مانند USD/CAD و CAD/JPY. اگر رشد ۳.۳ درصدی ماه قبل تکرار نشود، دلار کانادا زیر فشار می‌رود؛ زیرا بازار معتقد است کندی تقاضای داخلی کانادا می‌تواند بانک مرکزی این کشور را به موضعی نرم‌تر بکشاند.
اما مهم‌ترین نقطه روز، از ساعت ۲۰:۰۰ به بعد رقم می‌خورد؛ زمانی که آمریکا حراج اوراق خزانه سه‌ماهه، شش‌ماهه و سپس اوراق دوساله را برگزار می‌کند. این مزایده‌ها، به‌طور مستقیم نرخ بازده اوراق را شکل می‌دهند و معمولاً پتانسیل ایجاد نوسان‌های تند در بازارها را دارند. تقاضای بالا به معنای افت بازده است و این موضوع معمولاً بازار سهام و طلا را تقویت می‌کند. اما اگر تقاضا کم باشد و بازده‌ها بالا بروند، دلار معمولاً فوراً جهش می‌کند و دارایی‌های ریسکی و طلا فشار فروش می‌گیرند. این بازه زمانی ۲۰ تا ۲۲ شب، همان جایی است که بسیاری از تحلیلگران انتظار بیشترین نوسان را دارند.
تمام این داده‌ها، چه در اروپا و چه آمریکا، به‌طور مشترک این پیام را می‌دهند که فردا روزی است که روندهای میان‌مدت می‌توانند از دل یک نوسان کوتاه‌مدت زاده شوند. یورو احتمالاً با فشار داده‌های Ifo مسیر روز را شروع می‌کند، و دلار از عصر به بعد تحت تأثیر شاخص‌های اقتصادی و مزایده‌های خزانه وارد فاز نوسانی می‌شود. بازار سهام و طلا نیز احتمالاً در انتظار نتیجه مزایده اوراق قدم‌به‌قدم حرکت می‌کنند و واکنش سریع نشان می‌دهند.
تأثیر احتمالی داده‌های فردا بر جفت‌ارزهای مهم
EUR/USD
اگر شاخص‌های Ifo ضعیف منتشر شوند، یورو در همان ساعات اولیه فشار می‌گیرد و احتمال افت تا اولین حمایت روزانه بالاست. تنها در صورتی که داده‌های آمریکا به شکل غیرمنتظره‌ای ضعیف باشند یا بازده اوراق پایین بیاید، ممکن است EUR/USD در نیمه شب احیا شود.
USD/JPY
این جفت‌ارز بیشترین واکنش را به بازده اوراق خزانه نشان می‌دهد. اگر حراج‌ها موجب افزایش بازده شوند، USD/JPY می‌تواند دوباره جهش کند. اما اگر بازده‌ها سقوط کنند، ین به‌سرعت تقویت می‌شود و این جفت‌ارز اصلاح می‌کند.
GBP/USD
پوند تحت‌تأثیر مستقیم داده‌های اروپا قرار می‌گیرد؛ اگر یورو تضعیف شود، پوند نیز معمولاً همسو می‌شود. اما واکنش اصلی GBP/USD در عصر و شب، تابع دلار است.
USD/CAD
اگر فروش تولیدات کانادا پایین‌تر از ماه قبل بیاید، USD/CAD احتمالاً صعودی باز می‌شود. اما در ساعات پایانی همه‌چیز به مزایده اوراق آمریکا و وزن دلار بستگی دارد.
Gold/ USD
با مزایده اوراق خزانه، طلا نوسان شدیدی می‌گیرد. بازده پایین = طلا بالا.
بازده بالا = طلا زیر فشار.
